Altersvorsorgereform: Neue Produkte ab 2027

Ab dem 1. Januar 2027 können Anbieter die neuen Altersvorsorgeprodukte auf den Markt bringen, mit denen die Riester-Rente für Neuverträge abgelöst wird, wie der GDV mitteilt. Der Bundestag hatte die Reform bereits am 27. März 2026 beschlossen, der Bundesrat stimmte am 8. Mai 2026 zu. Das Gesetz trat nach Angaben der Bundesregierung Ende Mai 2026 in Kraft. Neben weiterhin möglichen Garantieprodukten wird künftig auch ein Altersvorsorgedepot ohne Garantie staatlich gefördert.

Warum die Riester-Rente reformiert wurde

Ende 2024 gab es laut dem Bericht des Finanzausschusses des Bundestages rund 15 Millionen private Altersvorsorgeverträge, deren Gesamtzahl seit 2018 leicht rückläufig ist. Als Gründe nennt der Ausschuss teilweise hohe Kosten, geringe Renditen, eine komplexe Förderung, geringe Flexibilität und mangelnde Transparenz bei der Produktauswahl. Zahlreiche Anbieter hätten sich zudem aus dem Markt zurückgezogen, weil sich die Beitragserhaltungszusage unter den gegebenen Bedingungen nicht erwirtschaften lasse, heißt es im Bericht. Der Finanzausschuss empfahl die geänderte Fassung des Gesetzes am 25. März 2026 mit den Stimmen von CDU/CSU und SPD, die Linke stimmte dagegen, AfD und Bündnis 90/Die Grünen enthielten sich. In dieser Fassung nahm der Bundestag den Gesetzentwurf an.

Was sich für Sparer ändert

In einem Altersvorsorgedepot ohne Garantie können laut Bundesregierung etwa global gestreute Aktien beziehungsweise ETF angelegt werden. Bei Garantieprodukten für sicherheitsorientierte Sparer stehen je nach Vertrag zu Beginn der Auszahlungsphase mindestens 100 oder 80 Prozent der eingezahlten Beträge zur Verfügung. Als Orientierung entsteht außerdem ein kostengünstiges Standardprodukt, bei dem die durchschnittliche jährliche Renditeminderung durch Kosten auf 1,0 Prozent begrenzt wird. Die jährliche Grundzulage steigt auf bis zu 540 Euro: Für die ersten 360 Euro Eigenbeitrag gibt es 50 Cent pro eingezahltem Euro, für weitere Einzahlungen bis 1.800 Euro 25 Cent pro Euro. Grundzulage und Berufseinsteigerbonus setzen laut Bundesfinanzministerium eine unmittelbare Zulageberechtigung und einen jährlichen Mindestbeitrag von 120 Euro oder entsprechende Beiträge zu einer förderbaren betrieblichen Altersversorgung im Sinne des § 82 Absatz 2 EStG voraus. Mittelbar zulageberechtigte Ehepartner erhalten höchstens 175 Euro Grundzulage und müssen dafür selbst mindestens 120 Euro im Jahr einzahlen. Die volle Kinderzulage von 300 Euro pro Kind und Jahr soll schon bei einem monatlichen Sparbeitrag von 25 Euro gewährt werden. Wer laut Bundesregierung vor dem 25. Geburtstag einen Vertrag abschließt, erhält einmalig 200 Euro Berufseinsteigerbonus. Neben Arbeitnehmern können künftig auch Selbstständige, Freiberufler und Gewerbetreibende von der Förderung profitieren, nach Angaben des Handelsblatts betrifft das zusammen mit Angestellten und Beamten rund 50 Millionen Menschen.

Was mit bestehenden Riester-Verträgen passiert

Bestehende Riester-Verträge können weiter bespart werden. Der GDV weist darauf hin, dass ein Wechsel in das neue Depot freiwillig, aber unwiderruflich ist. Von pauschalen Wechselaufrufen rät der Verband ab: Gerade ältere Verträge mit hohem Garantiezins oder familienfreundlicher Förderung könnten weiterhin attraktiv sein. Auch Thomas Hentschel, Finanzreferent bei der Verbraucherzentrale Nordrhein-Westfalen, rät laut ZDFheute, sich mit einem Wechsel noch Zeit zu lassen und erst die Produkte des neuen Systems abzuwarten. Wer einen Riester-Vertrag in der Sparphase kündigt, muss nach seinen Angaben die erhaltenen Zulagen zurückzahlen, eine Übertragung des Guthabens in das neue Depot ist dagegen möglich.

Wo die neue Förderung schlechter abschneiden kann

Ob sich ein Wechsel lohnt, hängt laut Hentschel auch von Einkommen und Familiensituation ab, insbesondere Geringverdienende mit Kindern müssten ihn gut überlegen. In einem von ZDFheute angeführten Beispiel erhält eine Förderberechtigte mit rund 23.000 Euro Vorjahresbruttoeinkommen und zwei Kindern, für die sie Kinderzulagen bekommt, bei Riester 775 Euro Gesamtzulagen für einen Eigenbeitrag von jährlich 145 Euro, beim Altersvorsorgedepot wären es für denselben Sparbeitrag 362,50 Euro. Anders als die Bundesregierung stellt der vom Bundestag beschlossene Gesetzestext beim Berufseinsteigerbonus auf das Alter zu Beginn des Beitragsjahres ab. Für ein öffentlich getragenes Standarddepot sieht das Gesetz eine Verordnungsermächtigung vor, eine entsprechende Verordnung lag nach Angaben des Bundesfinanzministeriums zuletzt aber noch nicht vor. GDV-Hauptgeschäftsführer Jörg Asmussen warnte, eine Verzerrung des Wettbewerbs drohe, wenn staatliche Angebote strukturelle Vorteile hätten, eine Stellungnahme der Bundesregierung dazu findet sich in den ausgewerteten Quellen nicht.